Trade Life Cycle Of Optionen

Haben Sie sich gefragt, was passiert, wenn Sie einen Handel zu initiieren, in einfachen Worten, wenn Sie eine Bestellung zum Kauf oder Verkauf einer Aktie an der Börse durch Ihre Handels-Terminal. Um den Lebenszyklus des Handels zu verstehen, müssen wir detaillierte Schritte im Handelslebenszyklus verstehen. Im Folgenden sind die wichtigsten Schritte: 1. Auftragsbeginn und Lieferung. (Front Office Funktion) 2. Risikomanagement und Orderrouting (Middle Office Funktion) 3. Order Matching und Konvertierung in den Handel (Front Office Funktion) 4. Affirmation und Bestätigung (Backoffice-Funktion) 5. Clearing und Abrechnung ( Back-Office-Funktion) PICTORIAL ANSICHT DES HANDELSZYKLUS Ihr wichtigstes Ziel jedes Handels ist es, zum besten Preis ausgeführt und auf das geringste Risiko und weniger Kosten geregelt. Einige können sagen, Handel Zyklus ist in 2 Teile Pre-Trade-Aktivitäten und Post-Trade-Aktivitäten unterteilt, gut, Pre-Trade-Aktivitäten besteht aus all den Schritten, die stattfinden, bevor die Ausführung ausgeführt wird, sind Post-Trade-Aktivitäten all jene Schritte, die Reihenfolge Matching , Umwandlung in den Handel und gesamte Clearing - und Abwicklungsaktivitäten. Jetzt diskutieren jeden Schritt des Lebenszyklus im Detail. Auftragsbeginn und Lieferung. (Front-Office-Funktion) Wer initiiert die Aufträge: Retail-Client wie ich und Sie, institutionelle Kunden wie alle Investmentfondsgesellschaften. Die Kunden beobachten die Börse genau und bauen eine Wahrnehmung auf dem Markt. Sie versuchen auch, Investitionsmöglichkeiten zu finden, damit sie ihre Position auf dem Markt ausbauen können. Positionen sind das Ergebnis des Handels, die auf dem Markt durchgeführt werden. Clients platzieren Aufträge mit Brokern per Telefon, Fax. Online-Handel und Handgeräte. Aufträge können entweder Marktaufträge oder Limit Orders platziert werden, Marktaufträge bedeutet, um zu kaufen oder zu verkaufen, wird zu dem Marktpreis des shareequitystock platziert, dass der Investorclient kauft, während Limit Order bedeutet, dass der Kauf oder Verkauf zu einem Preis erfolgt, den investorclient wünscht Zu buysell. Wenn Broker diese Aufträge empfängt, nimmt er diese Aufträge sorgfältig auf, so dass es keine Unklarheiten in der Verarbeitung gibt. Institutionelle Investoren Fondsmanager in diesem Stadium nicht über die Zuweisung der Mittel, so dass heshe wird nur kontaktieren Sales Desk und die Bestellung, so dass später können sie ihre Investitionen an die Investmentfonds (unabhängig davon, ob es buysell) zuzuteilen. Risk Management und Order Routing (Middle-Office-Funktion) A s wir wissen, dass immer Trades abgewickelt liegt bei dem Broker, wenn ein Client macht einen Trade-Standard, dann muss das gleiche durch den Broker, um die Clearing-Korporation von Makler gemacht werden. Wenn Aufträge angenommen und gesendet werden, um diese Aufträge zu tauschen, gehen Sie durch verschiedene Risikomanagementprüfungen Anstalten und Einzelhandelklienten durch. Obwohl die Risikomanagement-Checks sind mehr für Privatanleger. Die zugrunde liegenden Annahmen ist, dass sie weniger kreditwürdig sind auch aufgrund der Online-Trading der Client hat sich gesichtslos, so dass das Risiko erhöht hat mehr. Es ist nicht das gleiche für institutionelle Investoren, weil sie eine große Bilanz im Vergleich zu der Größe der Aufträge, die sie wollen. Sie halten auch Sicherheiten mit den Mitgliedern, die sie ihre Geschäfte durchdrücken. Ihre Trades sind daher weniger Risikomanagement-Prüfungen als Retail-Kunden unterzogen. Im Folgenden sind die Schritte, wie das Risikomanagement im Falle von Einzelhandelsgeschäften erfolgt: Client-Protokolle in das Handels-Portal bieten Anmeldeinformationen und Orders Orders. Der Broker bestätigt, dass die Bestellung von einer zuverlässigen Quelle stammt. Nehmen wir an, dass der Kunde den Kaufauftrag erteilt, in diesem Fall stellt der Broker die Abfrage fest, ob der Kunde genügend Saldo hat (Margin Money) und die Order an die Börse weitergibt, falls der Kunde keine ausreichende Marge hat, wird die Order abgelehnt. Wenn der Kunde das Margin-Geld hat, wird der Auftrag akzeptiert, und das Margin-Geld wird von der verfügbaren Marge herabgesetzt, so dass der Kunde die ihm zur Verfügung stehende Echtzeit-Marge für den Handel kennt, um sicherzustellen, dass heshe nicht mehr als Margin-Geld platziert So später auf den Makler braucht nicht gut zu machen im Namen des Kunden an der Börse. Lets sagen, dass der Kunde Orders Sell Order, in diesem Fall der Broker stellt Abfrage zu überprüfen, ob der Kunde genügend Bestände hat, um die Bestellung zu platzieren, wenn es keine ausreichenden Bestände dann die Bestellung bleibt zurückgewiesen, wenn es genügend Lager verfügbar dann die Bestellung Wird angenommen und die Bestände werden für den Verkauf gesperrt, und die verbleibenden Bestände werden als Saldo zum Verkauf angeboten. Sobald die obige Risikomanagement-Prüfung erfolgt ist, wird die Bestellung an die Börse weitergegeben. Nach Eingang der Bestellung sendet die Börse sofort eine Auftragsbestätigung an das Broker-Handelssystem. Abhängig von den Auftragsbedingungen und den tatsächlichen Marktpreisen kann die Order sofort ausgeführt oder im Orderbuch der Börse pending bleiben. Eine Marge ist eine Menge, die Clearing-Unternehmen erheben auf die Makler für die Aufrechterhaltung von Positionen an der Börse. Die Höhe der Margin ist proportional zur Exposition und dem Risiko, das der Broker trägt. Da Positionen zu einem broker8217s Klienten gehören können, ist es die broker8217s Verantwortlichkeit, Ränder von Klienten zurückzugewinnen. Um den Markt vor Ausfällen zu schützen, Clearing-Gesellschaften erheben Margen am Tag des Handels. Auftragsabstimmung und Umwandlung in den Handel (Front-Office-Funktion) Im Folgenden sind die Schritte: Alle Aufträge werden zusammengestellt und an die Börse für die Ausführung, Austausch versucht, die Aktien in den besten Preis für die Anleger zuzuteilen. Broker hat die Aufzeichnungen aller Aufträge, die von wem erhalten wurden. Zu welcher Zeit, gegen welche Bestände, Art der Bestellung und Menge. Broker verwaltet diese Datensätze gegen Client-ID. Broker sind in Echtzeit Gespräch mit Austausch, so dass sie Details darüber, wie viele Bestellungen noch ausstehend sind und und wie viele wurden in der Börse durchgeführt. Sobald die Bestellung ausgeführt wird, verwandelt sie sich in Handel und Austausch sendet sendet Benachrichtigung des Handels an den Broker. Der Makler wiederum kommuniziert diese Geschäfte an den Kunden entweder sofort oder am Ende des Tages. Offizielle Mitteilung vom Makler wird dem Klienten durch Vertrag Anmerkung geleistet, die Einzelheiten des Handels enthält, das mit Steuern gebildet wird und Kommission, die durch den Vermittler und andere Anstalten aufgeladen wird, wie Clearinggesellschaft, Verwahrer etc. Bestätigung und Bestätigung (Backoffice-Funktion ) Jede Institution engagiert die Dienste einer Agentur, die als Verwahrer bezeichnet wird, um sie bei Clearing - und Abwicklungstätigkeiten zu unterstützen. Institutionen spezialisieren sich auf Positionen und halten. Zur Auslagerung der Tätigkeit, ihre Geschäfte abgerechnet zu bekommen und um sich selbst und ihre Shareholder8217s Interessen zu schützen, mieten sie einen lokalen Custodian in dem Land, in dem sie handeln. Wenn sie in mehreren Ländern handeln, haben sie auch einen globalen Verwalter, der sicherstellt, dass Siedlungen nahtlos in lokalen Märkten unter Verwendung lokaler Depotbanken stattfinden. Wie bereits erwähnt, kann der Fondsmanager, während er die Aufträge für den Kauf eines bestimmten Wertpapiers erteilt, nur eilig sein, eine Position zu errichten. Er kann mehrere Fonds oder Portfolios verwalten. Zum Zeitpunkt der Aufträge können die Fondsmanager nicht wirklich einen Fonds im Auge haben, in denen die Aktien zuzuteilen. So mehr Gewinn zu machen und zu vermeiden ungünstige Marktbedingungen heshe Orten der Auftrag. Der Makler nimmt diesen Auftrag zur Ausführung an. Bei erfolgreicher Ausführung sendet der Broker die Handelsbestätigungen an die Institution. Der Fondsmanager an der Institution während des Tages entschließt sich, wie viele Aktien zu welchem ​​Fonds zugeteilt werden müssen und abends sendet diese Details an Makler. Brokers überprüft, ob alle Angaben zu den Handelsdaten mit den Handelsdaten übereinstimmen, und erstellt dann die Vertragsnotizen in den Namen der Fonds, in denen der Fondsmanager die Zuteilung beantragt hat. Zusammen mit dem Makler hat die Institution auch die Details an die Depotbank für die Aufträge zu übermitteln, die sie dem Makler gegeben hat. Das Institut stellt der Depotbank auch Einzelheiten zur Verfügung. Es enthält auch den Namen der Wertpapiere, die Preisspanne und die Menge der bestellten Aktien. Das bereitet die Depotbank vor, die über die Informationen informiert wird, die erwartet werden, vom Broker empfangen zu werden. Die Depotbank kennt auch die Kommission Struktur der Makler wird erwartet, dass die Institution und die anderen Gebühren und gesetzlichen Abgaben zu berechnen. Nach Erhalt der Handelsdetails sendet die Depotbank dem Broker eine Bestätigung, dass die Geschäfte eingegangen sind und überprüft werden. Trades werden validiert, um folgendes zu überprüfen: Ob Handel auf dem gewünschten Wertpapier geschehen ist. Ob der Handel ist richtig i. e kaufen oder verkaufen. Der Preis, zu dem der Kurs ausgeführt wurde. Ob die Gebühren entsprechend der Vereinbarung sind. Für diesen Verifizierungsprozess führt der Verwalter normalerweise eine Software wie TLM für den Recon-Prozess durch. Wenn die Handelsdetails nicht übereinstimmen, lehnt die Depotbank den Handel ab, und der Handel verschiebt sich in die broker8217s-Bücher. Es ist dann die Entscheidung von broker8217, den Handel zu halten (und dem damit verbundenen Preisrisiko ausgesetzt zu sein) oder quadratisch zu den vorherrschenden Marktpreisen. Clearing und Settlement (Backoffice-Funktion) Da wir wissen, dass es Hunderte und Tausende von Geschäften jeden Tag durchgeführt werden und alle diese Geschäfte muss gelöscht und besiedelt werden. Normalerweise werden alle diese Geschäfte in T2 Tagen abgerechnet, was bedeutet, dass der Handel dem Anleger in 2 Tage vom Handelstag an seinen Herdkonto überwiesen wird. Die Clearingstelle verpflichtet alle Anleger in Form von Fonds (für alle Kaufgeschäfte und auch für Transaktionen, die nicht für die Verkaufspositionen quadriert sind). Wertpapiere (für alle abgeschlossenen Verkaufstransaktionen) Die Clearing-Gesellschaft errechnet und informiert die Mitglieder, was ihre Verpflichtungen auf der Geldseite (bar) und auf der Wertpapierseite sind. Diese Verpflichtungen sind Nettoverpflichtungen gegenüber der Clearingstelle. Lets sagen, Broker gekauft 1000 Aktien der Vertrauen für Client A und verkauft 600 Aktien Vertrauen für Client B, dh die Verpflichtung der Clearing-Korporation an den Broker ist nur für 400 Aktien. Clearing-Mitgliedern wird erwartet, dass sie Clearing-Konten mit bestimmten Banken öffnen, die von der Clearingstelle als Clearingbanken angegeben werden. Es wird auch erwartet, dass sie Verrechnungskonten beim Depot eröffnen. Es wird erwartet, dass sie für ihre Fondsverpflichtungen auf dem Bankkonto ein ausgewogenes Verhältnis halten und in ähnlicher Weise die Bestandsbestände in ihrem Clearing-Demat-Konto halten. Sobald die Clearingstelle alle Mitglieder über ihre Verpflichtungen informiert, liegt es in der Verantwortung der Clearingmitglieder, dafür Sorge zu tragen, dass sie ihren Verpflichtungen (Aktien und Geld) auf dem Konto des Clearingsystems zur Verfügung stehen. Sobald diese Verpflichtungen durchgeführt werden, erfolgt die Zahlungsbilanz und alle Anleger werden ihre Aktienfinanzinstrumente in ihrem Demat-Konto haben, wenn ein Kaufgeschäft ausgeführt wird und Bargeld auf ihre Demat-Konten gutgeschrieben wird, wenn der Handel ausgeführt wird. Auf jeder Tagesbasis erzeugt das Clearing-Unternehmen verschiedene Berichte, die an Börsen und Depotstellen weitergegeben werden müssen. Ich habe alle Schritte des Handels-Lebenszyklus nach meinem besten Wissen, alle Kommentare sind willkommen. Hallo Gautam, Schön geschrieben. Würde vorschlagen, die Informationen über den Austausch und die Abwicklung zwischen clearning Haus. Clearing-Mitglieder und Zentralverwahrer. Ich meine, dass die Clearing-Gesellschaft das Depot anweist, das Clearing-Mitglied-Konto zu belasten (im Falle eines Verkaufsauftrags) und das eigene Konto zu belasten (Clearing Corporation). Und weisen Sie die Clearing-Bank, sein eigenes Konto und Kredit-Clearing-member39s Konto zu belasten. Und umgekehrt für Kaufgeschäft. Bitte beachten Sie. Kaufen verkaufen deal. Hier verweise ich auf die Nettoverpflichtung des Clearingmitglieds. Hoffe, diese Hilfe, um die e2e Handel Lebenszyklus zusammenfassen. Der Lebenszyklus der Trading-Optionen Zeitverfall kann Händler abschrecken Trading-Optionen und Gewinne machen ist berauschend mdash jeder gerne über ihre Gewinne zu sprechen. Diese arenrsquot wie die Gewinner-Touchdown bei der Super Bowl, in dem die meisten diszipliniert und, letrsquos Gesicht, der glücklichste Spieler im Team bekommt die Ehre und wird wahrscheinlich nie wieder eine solche Ehre für den Rest seiner Karriere. Nein, mit Optionen, können Sie gewinnen zu spielen, nachdem Sie spielen mdash yoursquore derjenige, der die Chancen in Ihre Gunst verschieben kann, immer und immer wieder. Händler werden oft davon abgehalten, wie schnell Optionen können ihren Wert durch sinkende Aktienwert verlieren, da ein kleiner Zug in den zugrunde liegenden Aktien in eine Option Position, die innerhalb von Minuten ausgelöscht übersetzt werden kann. Time Zerfall mdash ein Risiko, das mit jeder Option Position, die Sie etablieren mdash dient, um die zweite Hälfte eines ein-zwei-Punsch, der ansonsten wiederum kann solide Positionen in Schweizer Käse zu schaffen. Time Zerfall ist genau das, was es klingt wie mdash je näher eine Option ist bis zum Ende ihres Lebenszyklus, desto schneller verliert sie ihren Wert. Je länger ein Trade im Roten verbleibt, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass er bis zum Break-even oder sogar in die Profitabilität zurückversetzt wird, bevor das Optionen-Exspirationsverfahren umgesetzt wird. Natürlich, wir donrsquot Handel Optionen zu verlieren mdash wir handeln sie zu gewinnen hellip und gewinnen groß. Trading-Optionen als eine spekulative Wette, dass eine Aktie wird nach oben (oder unten) gibt uns eine unglaubliche Gelegenheit, unser Geld doppelt oder verdreifachen. Aber ob wir gewinnen oder verlieren, hängt davon ab, wie die Aktie gehandelt wird. WAS KANN ZU EINER LONG OPTION POSITION PASSIEREN Wenn Sie eine Option kaufen, kann die zugrunde liegende Aktie eine von drei Sachen machen. 1. Es kann in die Richtung gehen, die Sie glauben, dass es gehen wird. (Eine Long-Call-Option wird rentabel, wenn die Aktie bis zu und durch den Basispreis gehandelt wird, eine Long-Put-Option wird rentabel, wenn die Aktie um den Basispreis sinkt.) Wenn die Aktie den Basispreis zu Ihren Gunsten kreuzt Den Handel im Geld. Je tiefer die In-the-money die Option, desto höher Ihre potenziellen Renditen. 2. Es kann in der entgegengesetzten Richtung handeln. Wenn dies geschieht, können Sie verlieren den vollen Wert Ihrer Investition, wenn der Bestand doesnrsquot Richtung während der Lebensdauer Ihres Handels ändern. 3. Der Bestand tritt in ein Haltemuster ein. Wenn der Aktienhandel relativ flach, könnte Ihre Option wertlos, dank abnehmender Wert aufgrund von Zeitverlust auslaufen. (Dies ist für Optionen, die außer Geld gehandelt werden, wenn die Option in-the-money ist, ein Wert durch Schließen der Optionsposition oder durch deren Ausübung besteht.) In einigen Fällen kann die Option Wert verlieren, auch wenn Der zugrunde liegende Bestand geht in die Richtung, die Sie erhofft haben. Dies liegt daran, dass der Wert des Zeitverlusts jegliche Erhöhung des Wertes der Option aufgrund sich ändernder Aktienkurse übersteigt. Dies ist, wo Aktien und Optionen divergieren deutlich. Wo Aktien immer noch einen gewissen Wert in neutralen und sinkenden Märkten mdash Barring alle dramatischen Ereignisse, die spezifisch für die einzelnen Unternehmen mdash Optionen können viel oder alle ihren Wert verlieren. WAS PASSIERT, WENN ITrsquoS ZEIT, DIE EXITS ZU SCHLAGEN, Letrsquos sagen, dass yoursquove eine Wahl kaufte und sich wundern, was, mit ihm zu tun, und wenn. Was Sie tun können, hängt davon ab, ob der Handel zu Ihren Gunsten arbeitet. Wenn Sie eine Option kaufen, ist der Kaufpreis nicht erstattungsfähig und Sie können nur eine Rückkehr auf Ihre Option durch Schließen der Option Handel vor seinem Ablaufdatum oder Ausübung der Option (dh Kauf von Aktien zum Ausübungspreis, wenn itrsquos einen Anruf, oder Verkauf Aktien zum Ausübungspreis, wenn itrsquos ein Put). Wenn Sie nicht vor dem Verfalldatum handeln, wird eine In-the-Money-Option für Sie ausgeübt (es sei denn, dass Sie Ihren Makler vorher angewiesen haben, die Position direkt zu schließen) und eine Out-of-the-money Option verfehlt wertlos und Sie verlieren alles, was Sie investiert haben . Einige haben Geld verloren, auch wenn ihre Option rentabel war, weil sie nicht vor dem Verfallsdatum handeln oder didnrsquot nutzen die Möglichkeit, ihre Option auszuüben. Einige Börsenmakler werden nun automatisch Ihre Option in Ihrem Namen ausüben und den zugrunde liegenden Bestand erwerben (wieder, es sei denn, Sie sagen es anders), vorausgesetzt, es ist ein Gewinn in ihm für Sie. Dies unterscheidet sich von der Aktie, obwohl Sie es versäumen, eine Aktie in ihrem profitabelsten Moment zu verkaufen, kann es noch einige inhärente Wert haben. Out-of-the-money Optionen verlieren ihren Wert am Verfallsdatum. Auch wenn sich Ihr Bestand in die falsche Richtung bewegt, ist es möglich, einige Ihrer Verluste durch Schließen Ihres Optionshandels vor seinem Verfallsdatum zurückzuholen. Allerdings, wie Optionen können Sie eine Investition für nur Pennies auf den Dollar zu machen, schließen einen Handel, der didnrsquot Arbeit zu Ihren Gunsten spiegelt auch eine Auszahlung von nur Pennies auf den Dollar als auch. So oder so, ob Sie gewinnen, groß oder gar nicht, Handel Optionen können eine kostengünstige Aktivität, die Sie donrsquot verlieren große Die Optionen Traderrsquos Leitfaden für Technische Analyse. Erfahren Sie, wie Sie die Macht der technischen Analyse nutzen, um das kurze Fenster zu identifizieren, wenn ein Handel gesetzt wird, um gerade nach oben oder unten gehen. Holen Sie sich Ihre kostenlose Kopie hier Artikel aus InvestorPlace Media, investorplace200904the-Life-Cycle-of-Trading-Optionen gedruckt.